加密帝國的衰落：FTX 破產時間表與最新動態

FTX 曾被認為是世界上第二好的加密貨幣交易所，在過去三年裡一直肩負著主導該行業的使命。從電子競技合作夥伴關係來看，例如它與 TSM 的冠名權協議，到名人合作，FTX 擠進了每個人的視線，即使他們對加密貨幣不感興趣。

FTX 由 Sam Bankman-Fried (SBF) 和他的朋友於 2019 年創立，有著悠久的歷史。直到 2022 年 11 月，FTX 看起來就像一台運轉良好的機器，成為許多經驗豐富或新手交易者的首選交易所。該交易所背後的團隊自 2017 年以來一直在 Alameda Research 旗下，透過套利和做市等活動獲利。阿拉米達團隊被認為具有點石成金的能力，因為據稱該團隊在成立初期就賺取了巨額利潤。它的早期成功為從電子競技到主流媒體的許多合作夥伴關係開闢了道路。

當這群交易者決定推出自己的交易所 FTX 時，許多人很高興看到市場上出現了另一個競爭對手。但只有少數人知道這場揮霍的交易正在暗中編織它的厄運。

1) CoinDesk 發現 Alameda Research 的資產負債表有漏洞？ 11 月 2 日

在 CoinDesk 揭露 Alameda Research 資產負債表中令人擔憂的漏洞之前，FTX 巴哈馬總部的一切都是彩虹和陽光。

在 2022 年 6 月報告Alameda 列出的資產為 146 億美元，其中大部分是 FTT 代幣，即 FTX 的原生加密貨幣。這兩家 SBF 公司本應彼此獨立行事，但 CoinDesk 的獨家新聞顯示，它們之間有著密切的聯繫。

Alameda 的未來和現在取決於 FTX 透過 FTT 代幣的表現，這一事實引起了加密社群的廣泛關注。

除了代表 FTX 的整體價值和性能外，FTT 代幣還用於降低交易所和限時活動期間的交易費用，這是一個非常有限的用例。

2) 全球最大的加密貨幣交易所 Binance 宣布決定出售剩餘的 FTT 代幣？ 11月6日

出售 FTT 代幣基本上意味著減少對 FTX 和 Alameda Research 的曝險。當幣安執行長 CZ 向全世界宣布他的交易所決定出售所有剩餘的 FTT 代幣時，全世界才剛開始意識到阿拉米達資產負債表漏洞的影響有多大。

作為幣安去年退出 FTX 股權的一部分，幣安獲得了約 21 億美元等值的現金（BUSD 和 FTT）。由於最近曝光的消息，我們決定清算帳簿上剩餘的 FTT。 1/4
— 捷克？幣安幣 (@cz_binance)2022 年 11 月 6 日

3）FTX 上的銀行擠兌開始了？ 11月6日至8日

隨著幣安想要退出 FTX 和 Alameda 研究，全世界也想退出。由於提款請求明顯放緩，數千名用戶排隊從 FTX 提取資金。雖然加密貨幣提現請求平均需要大約四分鐘才能完成，但用戶發現自己需要等待幾個小時才能將加密貨幣從平台上取出。

隨著銀行擠兌事件的繼續，FTX 執行長 SBF 開始在一系列被刪除的推文中為自己的平台辯護，他在推文中指責幣安和 CZ 攻擊他們。在猛烈抨擊主要競爭對手的同時，SBF 也向用戶保證他們的所有資金都是安全的。

這些推文現已被刪除，僅幾個小時後，FTX 就停止了提款，這標誌著其終結的開始。

4) FTX 的絕望時刻：潛在的幣安合併？ 11 月 8 日

隨著銀行擠兌的持續，FTX 意識到時間已經到了。

只有這麼多人才能及時提取資金，因為 FTX 擁有 60 億美元的流動資產來滿足所有提款請求。由於請求超過 60 億美元，FTX 被迫暫停所有加密貨幣提款，而其執行長則在矽谷奔波，為交易所籌集更多資金。

儘管 SBF 盡了最大努力，但沒有一個風險投資家願意在最後一刻投資 FTX 的基金。這導致該交易所向幣安尋求幫助，許多人認為此舉對 FTX 來說是徹底失敗。

儘管幣安表示願意幫助其競爭對手，但這家第一大交易所只同意了一份不具約束力的意向書，因為它希望透過檢查 FTX 的帳簿來進行盡職調查。

5）幣安在查看了 FTX 的內部帳簿後取消了與 FTX 的交易？ 11月9日

幣安花了不到一天的時間，透過查看 FTX 的帳簿，就意識到 FTX 的困境有多深。這家第一大加密貨幣交易所於 11 月 9 日宣布放棄收購 FTX 的計劃，證實了 FTX 資不抵債的傳言。

隨著幣安的退出，FTX 的原生代幣 FTT 的價值開始暴跌；從技術上講，它是一個無用的代幣，在當時沒有任何用處。

退出交易後，幣安沒有根據 NDA 透露任何細節，但暗示 FTX 的帳簿由於使用 FTT（他們自己的技術貨幣）作為抵押品而陷入混亂。

兩大教訓：
1：切勿使用您創建的代幣作為抵押品。
2：如果您經營加密貨幣業務，請勿借款。不要「有效地」使用資本。儲備量大。
幣安從未使用 BNB 作為抵押品，我們也從未承擔過債務。
停留＃排.?
— 捷克？幣安幣 (@cz_binance)2022 年 11 月 8 日

6）FTX被千刀萬剮而死？ 11月10日

幣安交易取消後，FTX別無選擇，只能接受失敗。幣安退出救助計畫後不久，SBF 發布了一條長篇推文，講述他「搞砸了」。並對他的加密貨幣帝國如何崩潰給出了無力的解釋。

孫宇晨的波場TRON登場幣安不復存在後，該公司製定了複雜的救助計劃，但由於市場利率波動較大，這筆交易只允許用戶提取 20% 的資金。

7) 一場混戰開始了？ 11月10日

在SBF無用的道歉後不久，FTX就以可疑的方式再次開始處理提款。數百萬美元從交易所轉移到未知地址。

FTX對此情況的解釋是，必須依法處理巴哈馬公民的提款，但隨後遭到了拒絕。巴哈馬證券委員會。事實證明，這種情況是 FTX 在緊急情況下允許高層員工提取資金的眾多後門之一。

隨著搶劫的開始，來自加密推特社區的知名人士賄賂 FTX 員工，將其帳戶的驗證狀態更改為巴哈馬，以便在帝國崩潰之前挽救自己的資金。當時還創建了為 FTX 帳戶支付 10 美分的 Telegram 群組，但由於社區強烈反對，有關賄賂和宣傳這些群組的推文後來被刪除。

8）FTX資產被凍結，真相大白？ 11月10日

在臭名昭著的 FTX 搶劫案發生數小時後，該交易所資產被巴哈馬監管機構凍結和繫繩，穩定幣提供商。隨著 FTX 開始失去對其資產的存取權，搶劫停止了，交易所試圖將這種情況當作駭客攻擊。

隨著監管機構介入，那用戶呢？由於在此期間發現了很多東西，因此收回資金的希望不再存在。社群報告展示FTX 一直在向 Alameda 借出用戶資金的消息浮出水面，這意味著導致其垮台的不僅僅是銀行擠兌。

富通原來是在欺騙用戶因為其服務條款明確表示所有用戶資金都是單獨儲存的。如果 FTX 嚴格遵守其服務條款，那麼即使 FTX 在一天之內破產，所有用戶仍然可以提取資金。

9）FTX申請破產法第11章並宣布破產，FTX.US 塵埃落定？ 11 月 11 日

當 FTX 公開宣布與其他 130 家子公司一起破產時，該公司的垮台得到了正式證實。

1）大家好：
今天，我在美國向 FTX、FTX US 和 Alameda 提交了自願第 11 章訴訟。
— SBF (@SBF_FTX)2022 年 11 月 11 日

在宣布破產的同時，SBF 再次道歉，但他仍然表示自己不知道發生了什麼事。作為這一過程的一部分，SBF 辭去了執行長職務，由以清算安然公司而聞名的律師約翰·J·雷三世 (John J. Ray III) 接任。

公告發布後不久，獨立實體 FTX.US 的提款也被暫停，這意味著更多用戶受到了這種情況的影響。

10) 擔心傳染和贊助後果？ 11 月 12 日

隨著被認為是巨頭的 FTX 的倒下，恐懼席捲了加密世界。許多用戶繼續湧向他們最喜歡的交易所的出口，傳播了對傳染的恐懼。

其他交易所迅速採取行動，發布準備金證明和用戶資金來控制局勢，但有些交易所仍不得不暫時暫停提款以控制局勢。

在加密貨幣社群忙於舔舐傷口的同時，許多其他產業也面臨另一個問題，那就是涉及 FTX 的無數贊助交易。從贊助體育賽事到電競俱樂部，FTX 的名字無所不在。

隨著FTX被宣告死亡，TSM許多其他公司宣布暫停與這家前加密貨幣巨頭的合作關係。球衣上貼有交易所的標誌和組織突然發現自己在市場上尋找新的贊助商。

11）社區偵探出現？ 11月12日至14日

當FTX正式灰燼，其他加密交易所打消了所有顧慮後，加密世界是時候痊癒了。隨著價格暴跌，無數用戶在 FTX 上陷入資金短缺，社群只能互相支持。雖然有些人決定暫時離開加密貨幣世界，但有些人則撣掉檢查員套件上的灰塵，以了解更多關於 FTX 的動態。

調查顯示FTX 至少有 10 億美元的客戶資金遺失。

這種情況已經持續了一段時間，而且隨著多個加密項目在加密熊市期間價值不斷縮水，情況只會變得更糟。當負債增加與收入減少相結合時，FTX 變成了一顆定時炸彈，在 11 月的第一周爆炸。

FTX 的半流動性和非流動性資產也沒有太多可信度，因為它們基本上是幾乎沒有交易量的山寨幣，這意味著它們無法轉化為現金，因為沒有足夠的買家。

12）薩姆·班克曼-弗里德試圖為自己解釋？十一月 14 至 16

隨著圍繞 FTX 的所有事件逐漸結束，首席執行官 SBF 重新露面，並表示：一系列神秘的推文。當他忙著在推特上再次道歉時，他與記者的私人資訊被發佈為面試。

在共享的 DM 中，SBF 透露他的公眾形像是一個謊言，儘管在 FTX 破產後辭去 CEO 職務，但他仍在籌集一筆基金，以使用戶完整。

儘管 SBF 親自提交了 FTX 的破產文件，但看起來他正在努力與之抗爭。在 SBF 的推文中，新的 FTX 管理層也發表聲明其中澄清 SBF “在 FTX 中沒有持續的角色”。

13) FTX新管理階層對公司管理不善感到困惑？ 11月17日

FTX 正式破產六天后，新管理層發布了初步調查結果和評論。

FTX 的案件由一些經驗最豐富的重整法律和顧問公司接手，這些公司處理過無數破產案件。知道該公司掌握在經驗豐富的手中，這讓投資人感到一些安慰，但他們所發現的情況充其量只是令人不安。

“在我的職業生涯中，我從未見過如此徹底的公司控制失敗以及如此完全缺乏可信的財務信息。” 約翰·J·雷三世說。其他調查結果表明FTX 甚至沒有其銀行帳戶列表，並且缺乏員工名單，這意味著無法確定誰在 FTX 正式工作。

員工是透過非常規方式支付，該公司基本上是透過自動刪除的訊號聊天來運行的。

14) 隧道盡頭有一盞燈？ 11月20日

FTX 的新管理層於 11 月 20 日繼續分享他們的調查結果，他們披露 FTX 旗下擁有有償付能力和受監管的實體。

7/「其中一些子公司，例如 LedgerX LLC 和 Embed Clearing LLC，不是第 11 章案件中的債務人。其他子公司，例如 FTX Japan KK、Quoine Pte. Ltd、FTX Turkey Teknoloji Ve Ticaret A. ?.、FTX EU Ltd、FTX Exchange FZE 和Zubr Exchange Ltd ？
— FTX (@FTX_Official)2022 年 11 月 19 日

FTX 宣布將在未來幾週內尋求“與這些子公司相關的銷售、資本重組或其他策略交易”，以盡可能保持特許經營權的價值。